浅析企业偿债能力分析方法
浅析企业偿债能力分析方法
一、影响企业偿债能力的主要因素
1.1影响企业短期偿债能力的主要因素流动资产质量、经营现金流量水平、流动负债的规模、构成项目等是影响企业短期偿债能力的主要因素。
1.1.1流动资产的质量
企业的固定资产决定着企业的实力，但流动资产决定着企业的经营状况。资产需要流动，资产的流动是指企业资产转换成现金的能力，包括是否能不受损失地转换为现金以及转换需要的时间。流动资产是企业进行经营活动的短期资源准备，流动资产的质量也影响今后经营活动中产生现金的能力，它是偿还流动负债的物质保证，因此，流动资产的流动性从根本上决定了企业偿还流动负债的能力。流动资产的质量与企业短期偿债能力成正比例关系。流动资产的数量多，就意味着企业能在短期内偿还负债;流动资产减少，说明企业可以偿还的资产和资金减少，不利于企业清偿债务。
1.1.2企业的经营现金流量水平
现金是企业所有资产中最活跃的因素，也是偿还企业短期债务的最常见的方式。现金的多少对企业短期债务偿还具有重要的作用。现金流量产生在生产经营活动中，比如在销售活动中就会产生大量的现金流入，这样就能满足企业偿还短期债务的需求。
1.1.3债务偿还的’时间性和紧迫性
债务偿还都有时间限制，债权人都要规定一个期限让企业来偿还债务。这个期限与紧迫性联系紧密，一般来说，企业偿债能力越强，就越能在最短的时间和最紧迫的时间内偿还债务，这样就能获得良好的信誉。反之，如果企业拖延偿还债务，会影响债权人与企业之间的关系。
1.2影响企业长期偿债能力的主要因素
一般来说，资本组成和长期赢利水平与经营活动现金流量是影响企业长期偿债能力地主要因素。
1.2.1资本组成
资本由负债和所有者权益组成。所有者权益属于永久性资本，不用偿还，几乎没有风险。负债是必须偿还的指标，有一定的风险，负债越多，风险就越大，不能偿还本息的可能性也越大;而所有者权益所占的比例越高，企业的稳定性越强，风险越低，所以资本组成直接影响着企业的长期偿债能力。
1.2.2长期赢利水平与经营活动现金流量
企业的生存之本是赢利，而长期赢利是企业所追求的最高境界，所以长期赢利水平的高低影响企业长期偿债能力。经营活动现金流量是一个动态的指标，只要保持相对稳定的状态，对企业还债就具有积极的意义。
二、企业偿债能力的财务分析方法
企业偿债能力的高低，通过财务分析方法也可以体现出来。常见的财务分析方法有：水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法、因素分析法等。我们一般通过水平分析法来解决这个问题，其中的一些指标是非常重要的，如资产负债率、净资产报酬率、流动比率、速动比率、流动资产和流动负债等。资产负债率是考核企业偿债能力的指标。资产负债率是负债与资产的比率，就是负债在整个资产中所占的比率，一般来说，低于30%是一个安全范围，在这个范围之下数值越低，表示企业负债越少，所留的资金就会越充裕，有足够的偿债能力。如果超过70%这个范围，说明负债的比例过高，信用度降低，偿债能力随之降低，风险相应增加。资产负债率经常和净资产报酬率联系在一起，资产报酬率是企业一定时期内获得的报酬总额与平均资产总额的比率。它是反映企业资产综合利用效果的指标，也是衡量企业利用债权人和所有者权益总额所取得赢利的重要指标。该指标越高，表明企业的资产利用效益越好，企业赢利能力越强，经营管理水平越高，因此资产报酬率越高，企业偿债能力也越强。另外，还有两个相关的财务指标与企业偿债能力有关，即流动比率和速动比率。流动比率是流动资产除以流动负债的比率。流动比率主要反映公司短期偿债能力，流动比率与企业偿债能力成正相关，数值越高，企业偿债能力越强。流动资产和流动负债的关系也反映企业偿债能力，流动资产和流动负债增长的数值越大，说明收益增长也越多，企业的偿债能力也越强。如果单纯是流动资产增长，对企业也有利。
三、结语
总之，企业在经营过程中，要规避风险，就要采用财务分析方法提高自己的偿债能力，只有如此才能抵御风险，在激烈的市场竞争中占有一席之地。
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如何分析企业的短期偿债能力和长期偿债能力
一、短息偿债能力和长期偿债能力基本上是通过企业短期负债和长期负债与流动资产和资产总额之间的相互计算来区别的 企业负债分为流动负债（短期负债）和长期负债两类。
二、流动负债指企业将在一年或超过一年的一个营业周期内偿还的债务。 长期负债指偿还期在一年或者超过一年的一个营业周期以上的债务。
1、短期偿债：流动比率、速动比率、现金比率
2、长期偿债：资产负债率、产权比率、权益乘数、长期资产负债率
三、短期偿债能力的衡量指标有：
1、流动比率===流动资产总额/流动负债总额
一般流动比率在2:1左右表示企业财务状况比较稳定.这个比例也因行业,企业不同而异的.
2、速动比率===速动资产总额/流动负债总额
速动资产==流动资产–(存货+预付费用)
速动比率是流动资产中最具流动性的部分,变现能力极强
一般速动比率认为这个比值至少应维持在1:1以上,才算财务状况良好
偿债能力分析需要哪些指标
企业短期偿债能力的衡量指标主要有营运资金、流动比率、速动比率和现金流动负债比率四项。建议关注华泰证券投资者教育基地公众号或华泰证券的一站式财富管理平台-“涨乐财富通”学习指标解读。华泰证券，贴心管家，您想要的都在这里，快点击下方图片加入我们
企业的偿债能力分析主要有哪些常用指标
企业偿债能力的常用指标主要有以下五项。
1、流动比率
流动比率，是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。
流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%
流动资产，是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款和存货等。
流动负债，也叫短期负债，是指将在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。
流动比率越高，企业资产的流动性越大，但是，比率太大表明流动资产占用较多，会影响经营资金周转效率和获利能力。一般认为合理的最低流动比率为2。
2、产权比率
产权比率也称资本负债率，是指企业负债总额与所有者权益总额的比率，反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。其计算公式为：产权比率=（负债总额÷股东权益）×100%
公式中的“股东权益”，也就是所有者权益。
一般情况下，产权比率越低，说明企业长期偿债能力越强。产权比率与资产负债率对评价偿债能力的作用基本相同，两者的主要区别是：资产负债率侧重于分析债务偿付安全性的物质保障程度；产权比率则侧重于揭示财务结构的稳健程度以及自有资金对偿债风险的承受能力。
3、或有负债比率
或有负债比率，是指企业或有负债总额对所有者权益总额的比率，反映企业所有者权益应对可能发生的或有负债的保障程度。其计算公式如下：
或有负债总额=已贴现商业承兑汇票金额+对外担保金额+未决诉讼、未决仲裁金额（除贴现与担保引起的诉讼或仲裁）+其他或有负债金额
4、已获利息倍数
已获利息倍数，是指企业一定时期息税前利润与利息支出的比率，反映了获利能力对债务偿付的保障程度。其中，息税前利润总额指利润总额与利息支出的合计数，利息支出指实际支出的借款利息、债券利息等。其计算公式为：已获利息倍数=税息前利润/利息费用=（利润总额+利息费用）÷利息费用
计算公式中的“利润总额”，包括税后利润和所得税；“利息费用”是支付给债权人的全部利息，包括财务费用中的利息，也包括计入固定资产成本的资本化利息。
其中：
息税前利润总额=利润总额+利息支出
一般情况下，已获利息倍数越高，说明企业长期偿债能力越强。国际上通常认为，该指标为3时较为适当，从长期来看至少应大于L
5、带息负债比率
带息负债比率，是指企业某一时点的带息负债总额与负债总额的比率，反映企业负债中带息负债的比重，在一定程度上体现了企业未来的偿债（尤其是偿还利息）压力。其计算公式如下：带息负债比率=带息负债总额/负债总额*100%
带息负债总额=短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+应付利息
怎样分析企业的偿债能力？
偿债能力是指企业偿还到期债务（本息）的能力。其分析内容一般应有短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。
短期偿债能力分析主要指标有：流动比率、速动比率、现金流动负债率。
1、流动比率=流动资产÷流动负债。一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。按照西方企业的长期经验，一般认为2：1的比例比较适宜。
2、速动比率=速动资产÷流动负债
西方企业传统认为，速动比率为1时是安全标准。所谓速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、待摊费用、待处理流动资产损失等后的余额。因此，速动比率较流动比率更加准确，可靠地评价企业资产的流动性及其偿还短期债务的能力。
3、现金流动负债率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100%：该指标是从现金流入和流出的动态角度对企业实际偿债能力进行考察。
扩展资料：
企业的偿债能力速动比率：
1、速动比率表示每1元流动负债有多少速动资产作为偿还的保证，进一步反映流动负债的保障程度。
2、公式：速动比率=(流动资产合计－存货净额)÷流动负债合计。一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力越强，通常该指标在100%左右较好。98年沪深两市该指标平均值为153.54%。
3、在运用该指标分析公司短期偿债能力时，应结合应收帐款的规模、周转速度和其他应收款的规模，以及它们的变现能力进行综合分析。
4、由于预付帐款、待摊费用、其他流动资产等指标的变现能力差或无法变现，所以，如果这些指标规模过大，那么在运用流动比率和速动比率分析公司短期偿债能力时，还应扣除这些项目的影响。
参考资料来源：百度百科-偿债能力分析
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