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中国证券公司的总会计为什么炒股那么多

经查询主要原因如下,首先,心存侥幸心理,认为自己只要偷偷地进行炒股,是“天不知地不知你不知我知”。但要记住,“天下没有不透风的墙”。特别是当今所有的交易都在互联网上进行,你的任何一次违规操作、任何一次风吹草动,都会留下痕迹,怎么可能不被发现呢?正所谓,“常在河边走,哪有不湿鞋”?

其次,受到利益驱使。想必,作为证券从业人员的张某,在第一次违规买卖股票的时候,内心也有过挣扎。但最终,还是利益战胜了理智,进行违规买卖股票。

都说“冲动是魔鬼”,笔者认为,对证券从业人员而言,在利益诱惑面前,一定要保持理性,要时刻牢记自己的初心,不能为了眼前的利益,而迷失了自我。否则,等待你的必将是法律的严惩。

第三,法律意识淡薄。证券从业人员是资本市场建设发展的重要参与者,遵法守规是最基本的从业要求。遗憾的是,有的证券从业人员,明知道违规炒股是法律所禁止的,但却将法律抛之于脑后,对法律没有持有一颗敬畏之心。

公司董事长家人买卖公司股票被查出是利空吗?

利空。

一楼的朋友想法有点一厢情愿。

事实上,绝大多数的案例中,都是冲着内幕消息进行的短期交易。“肯定好才买啊”没错,但这是有时效性的,他们多是利用内幕,知悉了什么利好才在利好出来前介入。出来了,利好出尽是利空,闪人无疑问。

而且一点。既然他掌握的买卖点优于其他该股的投资者,则其他人从该股的涨跌中一部分的盈利空间被内幕交易人员挤占。另一方面也是该公司内控不严的体现,还有很多本该属于广大股东的利润被内部人侵吞。

其次。这还说明该公司的高管啊董事啊智力有限。为什么那么多人搞内幕交易没被人查出就你被人查出。智力有限的人治理下的公司前途有限。

马克·里奇的其它

里奇门徒经营的公司遍布世界各地。他们的做法可能咄咄逼人,但却完全合法。他们做生意的方法之一是:利用东欧或第三世界国家急需资金的机会。里奇教他的学生们把钱借给资金困难的公司,换取购买他们矿产品的权利。还不时会利用“幌子”公司来为交易打掩护。

里奇及其门徒们如今生意兴隆的原因之一,是他们生在一个油价高昂、储备稀缺的时代。美国大型石油公司急需原油,却又怕脏了自己的手,不想从有问题的地区获取。事实上,石油换食品项目中靠回扣取得的原油最后有一半流入到了美国大型石油公司。

马克·里奇—美国司法部通缉了17年的十大通缉犯之一,却一直在瑞士Lucerne湖边的Rosa别墅过着悠哉游哉的奢侈生活,心安理得地运作他的商业帝国。置身于公众视线之外,时光荏苒,许多人甚至忘记了他当年为什么要潜逃海外。

赚取了将近100亿美元,逃税90亿,从白宫到克里姆林宫的国际阴谋中都晃动着他的身影;拥有瑞士、西班牙、玻利维亚、以色列国籍,惟独不想要原来的美国国籍……在美国国家安全局的档案中存放着有关他的几百页纸的记录,不过公众知道得最多的,还是克林顿临下台前签署的那份特赦。

2001年1月,克林顿卸任前签署的最后一份文件是对140人的特赦令,其中包括美国司法部通缉了17年的十大首犯之一—马克·里奇(Marc Rich)。这个亦正亦邪的人物引起众多猜测,哈佛商学院也以他为案例分析财富与社会责任感的关系。

他创造了美国历史上最高的逃税记录,被控罪名达51项,可判处监禁325年;17年神仙般的逃亡生活,传说与各国的特工、黑社会、洗黑钱等有密切关联,是俄罗斯玛菲雅组织(Mafiya)的“教父”,在前苏联解体事件中扮演重要角色……

他曾帮助过成千上万的犹太人,捐赠过几十亿美元用于修建以色列的学校、孤儿院、医院、博物馆。马克·里奇说:“在我个人赢利中,大概三分之一给了山姆大叔(纳税),三分之一放入账户扩大生意规模,还有三分之一用于捐助各种扶贫项目。” 即使一个曾经非常出色的骗子也可能就此消失于公众视野,但包括法官、税务官员等专门保留那些骗子档案的部门,至少有上百万份文件、档案、稀有材料、影片、声带、录像带等,以及更多的资料。可能有人觉得旧档案是一种累赘,无论是否以原始文件形式保存,都会占用很多空间,而且只有那些老资格的前辈才知道各个归档文件之间的不同。但是,当那些大盗不知何时浮出水面时,那些旧资料就凸显珍贵价值了。

问题是保存的老资料可能会由于岁月变迁而被错误地描述为“夸大的故事”。17年是一段不短的时间,逃亡的亿万富翁马克·里奇一直在瑞士Lucerne湖边的Rosa别墅过着悠哉游哉的奢侈生活,心安理得地运作他的商业帝国。置身于公众视线之外,许多人渐渐忘记了他当年为什么潜逃海外。被美国司法部私下称为美国最腐败的商业执行官的里奇,非常擅长使用一些正常或非正常的手段进行金属类、谷物、石油等初级产品贸易,以及如何在赚钱后利用中立国或税务漏洞进行逃税。1979至1980年美国因为人质事件对伊朗进行经济制裁的石油禁运令,对里奇也毫无作用。1983年,马克·里奇被政府指控包括电信和邮政欺诈、诈骗、逃税4800多万美元、与“国家敌人”伊朗进行石油贸易等共达51项罪名,若罪名成立他将被判处325年监禁,同时创造了美国历史上个人逃税的最高记录。然而在指控前,里奇就和他的合伙人格林(Pincus Green)逃往瑞士。尽管一年后他的公司服罪并被处以罚款,但这并不能使里奇脱罪。 更让美国司法部难堪的是,对于里奇,逃亡并不意味着艰辛和惩罚。“他的哲学似乎就是,我有钱并且还会更有钱,而似乎任何法律问题都不能阻碍他财富的增长。”

做投机生意多年的里奇,从1970年代至今,运作了一个价值数十亿美金的帝国,据说2000年他的公司赢利70亿美元。他的朋友包括前国务卿亨利·基辛格和歌唱家普拉西多·多明戈,前妻丹妮丝是鞋业大亨富乐绅(Florsheim)的女继承人;在瑞士圣莫里茨(Moritz)大街的斜坡上坐落着他豪华的滑雪别墅,在西班牙马贝拉(Marbella)的布拉瓦海岸(Costa Brava)拥有价值950万的豪华别致的家,在以色列供养着同等奢侈的豪宅;公寓里到处摆满一流的艺术珍品,尤其是毕加索的藏画;生意涉及范围从伦敦到香港、再到纽约的交易所,从俄罗斯的镍矿到马来群岛的锡矿;拥有一个船队的油轮,投资范围从好莱坞的二十世纪福克斯公司到曼哈顿的Rhodes prep学校。

尽管里奇的个人财富是个秘密,但例行公事地评估一番,净资产也该超过100亿美元。他的朋友和同事开玩笑说,那些做世界富豪排行榜的人之所以没有将里奇列入名单,是因为他们根本无法计算出他精确的财富价值。 1934年12月18日,一个比利时安特卫普的贫穷犹太家庭诞生了一个男婴,取名为马克·瑞奇(Marc Reich)。1940年5月,当希特勒的军队席卷整个比利时,瑞奇一家移民到美国的堪萨斯州,开起一间小小的人造珠宝店,并将姓氏改为里奇(Rich,英语“富有”之意;原姓Reich为德语中“帝国”之意, 但同时也是德语富有之意)。新姓颇有几分自我预言的意思。这样环境下成长的里奇会说五种语言——德语、西班牙语、希伯来语、英语、法语,但学校记录表明,他最多只能算是一个普普通通的学生。1950年全家移居纽约后,里奇进入纽约大学,但不久他就退了学。1954年,里奇前往顶级的全球日用品经纪—菲利普兄弟公司(Philipp Brothers)面试。老板耶西森(Jesselson)测试应聘者是否可以不用铅笔就快速进行计数,结果里奇被毫不犹豫地雇佣了,他成为四处奔波、周薪60美元的日用品商人。一个当年与里奇一起在兄弟公司工作的贸易商赫特回忆说:“里奇是公司里记忆力最好的人,是一个天生的、一生决不会轻易失败的赌徒。他的每一项冒险都经过深思熟虑。”

里奇的第一笔大生意是水银。1950年到1953年朝鲜战争期间,水银有很高的市场需求,为了未来的军事需要,各国政府都抢着购买和储存。里奇设法获得了世界最大两家公司的产品经销权,让菲利普兄弟公司能够低价购进高价卖出。耶西森开始亲自带里奇入行,并像对待亲生儿子一般地器重他。

1958年,与耶西森有生意往来的古巴巴提斯塔政府垮台,里奇被派往进行善后工作,同时尝试建立与新政府卡斯特罗政权的交易。里奇顺利解决了公司船运过去的镍矿石,曾在古巴危机时与里奇一起共事的同事说他“一直将古巴看成一个没有规则的地方,并带着从那里学到的东西回到纽约”。

从哈瓦那,经过公司驻玻利维亚首都拉巴斯的办事处,再回到美国,里奇每年都这样在世界各地的城市间穿梭。有一年返回纽约总部时,他遇到了丹尼丝·乔伊·艾森伯格(Denise Joy Eisenberg)—富乐绅企业的继承人。1966年,两人结了婚。1967年,兄弟公司将里奇调往西班牙马德里,与一个传统的犹太商人格林拍档。格林肮脏的衬衣和运动鞋,与里奇合体的套装和名牌领带形成了鲜明对比,不过这丝毫不影响两人的默契配合。里奇和格林合伙发明了现货原油贸易,让兄弟公司能够绕过石油公司七姊妹 (世界七大石油公司)获利。

石油贸易利润巨大,然而当里奇和格林准备从公司领取每人100万美元的红利时,却遭到耶西森的拒绝,这直接导致了后来被称为“兵变”的结局。1973年11月,里奇和格林自立门户在瑞士成立了马克·里奇AG公司,奠定了未来里奇帝国的基石。里奇的父亲从玻利维亚银行筹措了200万美元贷款,另一个从兄弟公司“叛变”的商人雅克(Jacques Hacheu)投资了100万美元现金,而公司的启动更多依赖于里奇建立的关系—伊朗议员阿里(Ali Rezai)承诺,帮助公司在伊朗建立一系列的石油贸易渠道。“这是我第一次听说马克·里奇。”

尽管有丰富的海外石油市场经验,但里奇还是通过与他一起投资二十世纪福特公司的合伙人马文·戴维斯(Marvin Davis)在丹佛的一家合资石油公司与美国国内的石油商进行交易。在伦敦和瑞士Zug的办公室里,兄弟公司的顾客名单帮助里奇迅速从竞争对手手中抢过石油、谷物、金属和其它日用品生意,这无疑让兄弟公司陷入前所未有的困境。同时,里奇的成功也引起了美国政府的注意,尤其在1973年石油危机爆发之后。油价暴涨,一桶6美元进价的石油可以卖到25~40美元,套利交易的机会明显到来。阿拉伯石油危机前,美国一共只有12家石油转售商,到1978年,全美共有500家公司从事该项贸易,其中之一就是和里奇有业务往来的WTM公司(West Texas Marketing),老板就是后来被判有罪的大卫·雷特立弗(David Ratliff)和约翰·特诺兰德(John Troland)。1979年,里奇同大卫和约翰首次会面。据1983年起诉时的证据表明,里奇AG公司通过WTM公司运作着整个石油业务链。 WTM公司接受法国银行的贷款,同时将1800万桶原油卖给一家叫Listo的空壳石油公司。接下来里奇把高质石油贴上低质石油的标签,以市价卖给WTM,WTM再将石油亏本卖给里奇秘密的巴拿马公司,亏本部分自然在巴拿马公司完全的市场化运作中补回来。这样的交易在数量的得失之间转来转去,到石油不再被转移时,钱已经聚集在美国之外的地方了。1980年,WTM一年内就在石油倒手生意中赚取了超过20亿美元,平均每天经手的石油超过30万桶,而马克·里奇公司就占了WTM业务总量的10%甚至更多。1983年美国司法局起诉了包括里奇在内的国内不法石油商人,大卫和约翰被判处在德克萨斯的大斯布瑞监狱(Big Spring)服刑14个月。两人后来转为污点证人出面指认里奇和格林,时任联邦检察官的韦恩伯格(Weinberg)说:“这是我第一次听说马克·里奇。”

与此同时,另一个案件露头。从1974年开始,里奇的公司通过以物换物方式,用武器和其它货物从伊朗换取了大量石油;伊朗人质危机期间,美国政府禁止公民与伊朗进行贸易往来,但里奇的生意仍然在继续。而里奇瑞士公司的人则辩称,禁令对里奇AG无效,因为公司属于瑞士。每工作日5万美元的滞延罚金,最后累积到了1900万美元。

1982年,美国联邦法院对里奇AG公司在美国的里奇国际分公司的18位经理人发出传票。在大陪审团调查中,联邦检察官韦恩伯格传唤了50名证人,其中包括美孚、埃克和荷兰壳牌公司的总裁。但在瑞士Zug州的里奇对一切无动于衷,依然保持着每日的运营,并拒绝接受美国陪审团的传唤。1982年9月,联邦法庭以蔑视法庭罪指令里奇限期递送陈述文件;或者选择支付每工作日5万美元的滞延罚金,直至文件送达法庭为止。罚金最后累积到了1900万美元。里奇将里奇国际卖给了克雷伦敦(Clarendon)有限公司—一家雇员、地址、董事会都与里奇国际一样、银行信用由里奇亲自担保的新注册公司。这只是为了说明里奇国际公司已不存在。不久瑞士参与到事件中。瑞士驻美国大使安东·海格纳(Anton Hegner)向美国国务院递交了抗议书,声称美国政府的诉讼是对瑞士经济的威胁。尽管里奇不是瑞士公民,但Zug州的主要检举人说美国法院是在“收集经济情报”,并谴责美国是在“勒索”里奇,瑞士政府甚至还派出两名律师前往美国交涉,以表示当局对该案件的关注。然后涉足进来的是里奇最大的客户—前苏联。在1983年8月15日的前苏联《消息报》上,刊登出大字标题文章“公开的勒索”。文中写道:“对里奇先生的指控,是一种公开的勒索行为,一种企图通过经济制裁来威胁和干涉欧洲国家国际事务的行为。”

起诉由此已经演变成一件大张旗鼓的国际事件。1983年9月,韦恩伯格提交了一份51项罪名的控告,指控里奇和格林犯有诈骗、邮件和电信欺骗、逃税等罪。瑞士始终不认为该引渡里奇和格林,并且里奇很快得到西班牙政府批准,成为西班牙和玻利维亚的公民。1984年10月10日,属于里奇帝国的里奇AG、里奇国际和克雷伦敦有限公司承认犯有38项逃税案、1980年和1981年涉及违法石油利润5000万美元、欺骗美国政府等多项罪名,三家实体必须支付的罚金达到1.33亿美元。里奇和格林仍然在逃,尽管法庭对公司的诉讼已经结束,但两人依然必须面对诈骗、欺诈、逃税、通敌贸易等指控。接下来的17年是一场赌博,里奇和格林在瑞士等待时机。害怕在监狱里待上哪怕一分钟,但无论是权力还是财富,17年中有一件事是里奇始终不能做的—踏足美国国土,直到克林顿签下特赦令那一刻。里奇一直引以为傲的是自己的头脑,包括重返美国的这场权力“生意”。谈判早从1987年就开始,里奇表达出想返回美国的愿望,声称愿意以悔过书形式替代坐牢。但韦恩伯格和继任者对他的提议嗤之以鼻。一名前司法部官员说:“我们1992年曾经私下与里奇会面。但里奇甚至害怕在监狱里待上哪怕一分钟时间,而我们所能做的最大妥协是三年囚禁。”

克林顿声称赦免行为与众位以色列高级官员和犹太社团领袖的介入有密切关系—里奇曾对以色列的福利事业做出巨大贡献,并捐助过加沙地区和约旦河西岸的教育和卫生事业。有一点毋庸置疑,特赦令与里奇对克林顿的捐赠有或多或少的联系。据说里奇的前妻丹妮丝及其家人在1992年至2000年间,对民主党的捐款超过100万美元,其中32万美元捐给希拉里竞选参议员;克林顿离任前,丹妮丝赠送了一套价值7375美元的家具,她的名字被克林顿图书馆刻在捐赠者牌上。(但当里奇大摇大摆回美国时,却是带着新任妻子吉斯拉,而全力拯救他的前妻丹尼丝得到的是200万美元的分手费。) 里奇一直坚称自己是以色列和西班牙公民,1991年联邦法庭已经裁定里奇不是美国公民,所以他无须依从美国法律。但事实上,如果里奇仍然是一个美国公民,他就应该对税务负责,无论他居住在哪里都好。所以美国税务局希望知道里奇在国外的17年是否报税,以及克林顿和希拉里夫妇是否牵涉受贿,因为非公民是不允许进行政治捐赠的。

将快速致富、政治、犯罪合而为一

里奇从事着遍及全球的黄金走私生意、伪装成日用品贸易的石油运输、表面是金属生意的秘密导弹交换、私底下贿赂美国的腐败官员,此外,他还从事核弹销售和交换或实物对换,以及恐怖分子们的黑市交易或者其它初级产品提取生意。有传闻说里奇多次通过伪装的金属和谷物交易安排和提供资金给美国和外国的杀手,据说他本人也是以色列的间谍代理。里奇和合伙人格林操纵着世界最大的金属贸易(例如中国的钨)市场,大部分交易通过乔治·布什的弟弟普雷斯科特(Prescott Bush)运行,甚至有报导说普雷斯科特的生意也涉及到日本黑手党。为了钨贸易,里奇在支付“佣金”或贿赂给克林顿竞选总统的同时,也大手笔地捐款给希拉里竞选纽约参议员。资金通过安提瓜岛、安道尔共和国这样的税务天堂和类似的避税黑洞点点漏入。在里奇违反美国对伊朗的石油禁令期间,他也是通过属于布什家族、国防部长切尼(Richard Cheney)及其同盟公司赚取到数亿美元。大部分交易都伪装成大豆和通货贸易,在芝加哥交易所和芝加哥商业所完成。布什总统就职的时候,对里奇经以色列运往伊朗的武器换石油交易未进行任何处置,里奇也是通过布什达成了与伊朗数百万美元交易中的一部分—其基金是经由证券业官员布莱恩(Earl Brian)转出的(此人后来藉由与此案无关的另一起案件入狱)。

1990年代,在由美国CIA和世界银行主导的、攻击前苏联货币流通并最终导致莫斯科政府垮台的卢布事件中,里奇通过他最擅长的地区矿石开采和投机生意扮演了一个关键性的角色;另一个关键角色则是乔治·布什。 “外界听到巨大的前苏联卢布危机,一方面可以用那些表面看起来令人难以置信的资料来解释,另一方面也涉及西方世界最敏锐的、不愿被碰触的政治神经。”当苏联一些银行倒闭的时候,一部分卢布被黑社会挪走,一部分消失无踪。而布什家族通过联邦储备系统的格林斯潘,用内幕交易、武器走私等方式成功地从前苏联转移了过万亿的卢布,并在家族世界各地的25个账号内洗这笔黑钱,其中甚至还包括英女王的私人账号。“里奇已经超越规则,他买下的是整个棒球场”在瑞士那个安全的天堂,里奇逃避了美国政府对他的一切控告。17年来,他在Zug成立了33间外国公司,始终受到瑞士官方的保护。

里奇为Zug创造了巨额税收。在瑞士的一份官方文件中,Zug的首席检察官(也是里奇一间公司的董事)声称,里奇对瑞士的经济发展起着非同小可的作用。Zug的市长Othmar Kamer 说:“我们不想失去里奇或其他类似他这样的人,他们对瑞士的经济发展做出了巨大的贡献。我们的六大税务贡献人包括里奇在内。”首席检察官的主要助理坐在里奇26家公司的董事席上,Zug的警察局长则是另外10名董事会成员之一。包括美国政府也从未放弃与里奇的商业往来。1985年,美国国会发现里奇通过帮助外国购买美国大麦和小麦的农业补助计划,与农业部进行了起码获利1亿美元的生意往来;1988年和1989年,调查人发现克雷伦敦有限公司向美国造币厂出售了价值3000万美元的镍、铜和锌;不久,内政部的请求被美国政府批准,允许里奇投资4500万在新开发的维尔克群岛设立氧化铝工厂。

尽管当局声称是由于疏忽达成了这些交易,但事实上在里奇多年来从未停止过的全球投资、金融、贸易和房地产生意中,至少有六家公司用的是他本人的名字。显然,他为了保护自己的秘密从未解雇过手下,据说即使公司运作不良也会照旧支付雇员的薪资,而里奇逃亡的日子里也是安排员工们走私或偷运金条给他。

马克·里奇集团(Marc Rich Group)的克里斯汀·科尼格(Christian König)在一份声明中称:“马克·里奇因脑中风在瑞士卢塞恩的一家医院去世。”预计他将于周四被安葬在以色列的特拉维夫。享年78岁。

东方财富通L2决策版买了值不值

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最后这次给我打电话想要我续费,我就想听它们怎么说服我续费,我说你们软件就是骗人的,忽悠那些没有接触过这些软件的人。它说他们公司是上市公司不会骗人。大家都知道长生生物,是上市公司吧,上市公司为了业绩才可怕,真是不择手段的,不排除内幕交易,虚构某个标的数据,,经过元旦后我痛定思痛,再也不信它们的话了发现国通证券28号有异动,2号我就买了天风证券,3号做了个t(3号方正证券回购利好涨停,券商标的都很团结的,只要一家涨,其他券商都会跟风,有券商涨停,那其他券商股会来抢日龙2,),4号受美股大跌影响早上开盘前股票微信群的人说会到2200,有的人说会到2300,,我说券商会拉的(根据方正证券回购利好最少2个涨停板吧判断的,也许这就是盘感吧),上证直接回到政策底2449,,当天果然券商涨停潮,在天风证券低开2个点我加仓了收获2个涨停板,算开门红吧。, 最后奉劝大家要是被忽悠买了那赔钱货软件,先用模拟软件交易。不要学我破罐破摔,不要为了被骗买了软件而尝试实盘买卖了,因为你亏掉的钱,可以买好多次软件,我就是血淋淋的教训。

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证券从业人员的父母可以开户炒股吗?

证券从业人员的父母,按照国内现有相关规定,是可以开户炒股的。但是,这类人员炒股的持仓和交易记录,需要进行严格的定期报备。各家证券公司的合规部门,会定期要求员工上报一个时期内直系亲属的股票交易、持仓情况。因此,我们不必担心证券从业人员父母炒股的行为,会影响证券市场的公平交易准则。

根据现有规定,证券从业人员是不可以炒股的。这个规定的宗旨,是为了杜绝证券从业人员,利用信息优势和一些非公开的内幕消息、进行内幕交易的行为。证券公司的员工,若接触到相关的内幕消息,其直系亲属也不能利用相关信息进行交易,否则也将触犯相应规定。不过,对于不涉及内幕消息的证券从业人员,其父母等直系亲属,还是可以通过公开、公平、公正的交易渠道,买卖未涉及内幕信息的股票。毕竟,进行证券交易的行为,是国内公民的一项权利。而证券从业人员的父母,也是国内公民的组成部分。

从监管角度看,证券从业人员的直系亲属账户,往往会被监管层纳入重点监控范围。在这种监控之下,这类账户的正常交易权限是得到保证的。但是,若相关账户出现了异常、可疑的交易行为,监管层就会在第一时间关注这些账户,并视情况作出调查。在这样的监管体系之下,内幕交易、老鼠仓等行为,将无处遁形。

从实际生活中看,国内证券从业人员的内幕交易、老鼠仓等行为在不断减少,相关处罚的力度也在不断加大。因此,证券从业人员冒险进行违规交易的案例,也在不断减少。整体上看,证券从业人员及其直系亲属,进行基金理财的比例在不断提升。而这类理财方式,并不会涉及内幕交易、老鼠仓等事项。

被私私募基金骗了几十万如何报案?

第一就是保留所有证据资料,不然回不来,

第二,不要浪费时间,时间越长,回来几率越小

第三,短时间内的可以挽回根据中国证券投资基金业协会公示的相关信息,在基金业协会备案的私募基金管理人已经达到了24581(截止到2020年12月12日)。

同时根据在第三方案例数据库的检索,据不完全统计目前私募基金涉及非法吸收公众存款罪/集资诈骗罪的司法文书数量达到了207件,且从2015到2019呈节节增高的趋势。

一)私募1.0时代

2006年3月1日施行的《创业投资企业管理暂行办法》可以看作是我国最早对私募基金(时称创业投资企业,为行文统一,以下均称私募基金)监管的规则,该办法对私募基金设立备案的条件,以及高级管理人员条件等均设置了较为严格明确的规定。由于当时私募基金刚刚起步,监管较严,且企业注册资本为实收资本不低于3000万元人民币,故行业整体较为规范。笔者将这一时期称作私募1.0时代。

(二)私募2.0时代

随着2013年中央编办将私募基金监管职责划归证监会后,2014年8月21日证监会发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》则对私募基金的登记备案只作原则性规定,对注册资本金额、高级管理人员从业资格等事项没有任何要求,只要向基金业协会申报就可登记,第九条明确规定:“基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可;不作为对基金财产安全的保证。”从这时起,证监会对私募基金的监管完全缺位,整个私募基金行业开始出现了爆发式的疯长乱象,几乎任何人都可以从事私募基金行业。笔者将这一时期称作私募2.0时代。

直至2016年2月5日,中基协发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》,上述情况才得以部分遏制。我们可将此后至今一段时期称作2.1时代。然而,无论是证监会,还是中基协,对于私募基金的监管在法律法规层面仍然面临规则掣肘的问题。因此,在完备的监管规则尚未建立之前,即使以现有监管架构进行进一步规范,也至多算作2.2、2.3的改进。

(三)私募3.0时代

目前行业急需国务院在行政法规层面制定《私募投资基金监督管理条例》,才能真正实现对私募基金的有效监管。我们才能升级进入3.0时代。

二、私募基金行业自律现状混乱

中基协在《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》中称:“一段时间以来,私募基金行业存在的问题倍受社会各界和监管机构关注。私募基金管理人数量众多、鱼龙混杂、良莠不齐。

一些机构滥用登记备案信息非法自我增信,一些机构合规运作和信息报告意识淡薄,一些机构甚至从事公开募集、内幕交易、以私募基金为名的非法集资等违法违规活动。”

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